Expat Tax

When it comes to moving abroad, there are many things you will need to get in order before you go.

Especially when it comes to paying tax, be sure to do your research in advance. You may find yourself having to pay various kinds of tax or account for fiscal charges that you were not familiar with before. Deshalb ist es beim Auswandern ungeheuer wichtig, sich über das Steuersystem zu informieren.

This helpful guide provides an overview of what you should know about taxes before you move to a new country.

Paying taxes abroad

Tax repercussions can be of such relevance that it is not uncommon for it to become a reason for moving abroad.

This can be the case for both wealthy people and people with a much lower income. In some countries, taxes can be very costly and often take up much of a person’s salary,  or represent a major difficulty for affording property.

Ein Mangel an relevanten juristischen Kenntnissen kann Ihnen Schwierigkeiten mit den Steuerbehörden bescheren oder zur Folge haben, dass Sie mehr Steuern als nötig zahlen. Recherchieren Sie also unbedingt vor Ihrem Umzug das Steuersystem in Ihrem Zielland.  Find out also about local regulations concerning international taxation, as in some cases there may be ways to minimize international tax burdens.

Finding your local tax office

Some tax authorities require all taxpayers to be registered, or to acquire a tax ID, so it’s best to start by finding out who the authority is in your new country and what you’ll need to do to get things in order.

In many cases, expats will receive assistance from their employer to take care of this,  , so we recommend asking your employer if you are in doubt or whether they need any documentation from you.

If you are an expat and eventually decide to return to  your home country, you may be able to apply for tax return. Es lohnt sich also, sich darüber zu informieren. Erkundigen Sie sich, welche lokale Behörde für Ihre Steuererklärung zuständig ist und was nötig ist, um sich auf dieses Szenario vorzubereiten.

Steuerbehörden bieten Informationen und Rat. Before your move, we suggest finding out where your local tax office will be and what services they can provide.

When trying to figure out the tax system, try and think of all the different aspects that might apply to your particular situation.

Wie viele Steuern werden von Ihrem Einkommen abgezogen? Sind Sie in Ihrem neuen Land einkommensteuerpflichtig?  Gibt es Grundsteuern, von denen Sie noch nichts wissen?  Zahlen Sie andere Steuern, wenn Sie verheiratet sind?

Income tax

In vielen Ländern sind nicht nur Steuern, sondern auch Sozialversicherungsbeiträge zu zahlen, die vom Einkommen abgezogen werden. Ggf. müssen Sie in ein Sozialversicherungssystem einzahlen, wenn Sie angestellt oder selbständig sind.

With some basic research, you can find out if there is a social security system in the country you will be moving to. As employers deduct employees’ social security contributions directly from their salaries, try and find out what the impact on your income will be.

Wenn Sie in ein Sozialversicherungssystem einzahlen, profitieren Sie ggf. von medizinischen Leistungen. In other cases, however, you may be excluded from the system as a foreign national, in which case it’s highly recommended to get personal insurance.

Getting advice for expat tax

Steuerangelegenheiten unterscheiden sich von Land zu Land erheblich. Und noch schwieriger wird es, ein System zu verstehen, wenn es in einem Land besonders komplex ist oder wenn es eine Sprachbarriere gibt.

Wenn Sie das Gefühl haben, dass es Sie überfordert, die Auswirkungen der anderen Besteuerung in Ihrem neuen Land zu verstehen, sollten Sie in Erwägung ziehen, beim Finanzamt oder bei einem Steuerberater professionellen Rat einzuholen.

Getting advice from an expert can be expensive, but it can make the understanding much easier. It would keep you in line with the tax authorities and it could even save you money - as it might prevent you from paying more taxes than you need to.

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Now you know essential information about paying your taxes abroad, read our guide to managing your finances abroad and see what’s involved before you make the move.